על ביטוח המשנה בקרנות הפנסיה החדשות

ההוראות מחייבות קרנות פנסיה חדשות לרכוש ביטוח משנה לקרן שמספר עמיתיה אינו עולה על 1,500. על משמעותו של מבטח משנה, היתרונות והחסרונות הטמונים בו.

מבטח משנה (או ביטוח משנה) היא דרך לפזר סיכונים בקרנות הפנסיה. מבטח המשנה נוטל את הסיכון מעמיתי הקרן בתמורה לקבלת התשלום אותו משלמים העמיתים לקרן.

ביטוח המשנה הקיים בקרנות הפנסיה בישראל הוא מסוג של Quota share, בביטוח מסוג זה הקרן ומבטח המשנה חולקים בסיכון ובתשלומים בהתאם להסכם שנחתם מראש.

למה לחלק מקרנות הפנסיה יש מבטח משנה?

קרנות הפנסיה מבוססות על ערבות הדדית בין החוסכים.

עמיתי קרנות הפנסיה נושאים בעלויות תשלומי התביעות של שאר החברים בקרן. בניגוד לתביעה בחברת ביטוח שם במקרה של אירוע ביטוחי, כמו לדוג' גנבת רכב, חברת הביטוח משלמת את התביעות מכיסה. בקרן הפנסיה משלמים עמיתי הקרן את עלות התביעות.

לעיקרון זה קוראים, עיקרון הערבות הדדית. בכל חודש עמיתי הקרן הפעילים משלמים עלויות ריסק, עלויות כיסוי ביטוחי למקרה של מוות ומקרה של אבדן כושר עבודה. כל עמית משלם בהתאם לגובה הכיסוי שקיים לו, בהתאם לגילו, לשכר המבוטח שיש לו בקרן ובהתאם לצבירה אותה הוא צבר עד כה.

במקרה של תביעה לאבדן כושר עבודה או מקרה מוות תשולם התביעה מתוך סך התשלומים עבור הכיסויים הביטוחים אותם שילמו החוסכים הפעילים בקרן.

במידה ונשארים עודפים בקופה הם נקראים, עודף אקטוארי והם מחולקים חזרה לחוסכים בקרן הפנסיה. במידה וסך תשלומי התביעות עולה  על סך התשלומים אותם גבתה קרן הפנסיה מהחוסכים הפעילים מתבצע  איזון אקטוארי שלילי שמקטין את זכויותיהם של החוסכים בקרן.

בעוד שאת תשלומי הכיסוי הביטוחי משלמים רק החוסכים הפעילים, האיזון האקטוארי משפיע על כלל החוסכים בקרן.

ככל שהאיזון האקטוארי השלילי גדול יותר, כך הפגיעה בחוסכים חמורה יותר.

כדי להקטין את פגיעה בחוסכים מחייב האוצר קרנות להן פחות מ- 1,500 עמיתים לבטח את עצמן במבטח משנה.

בפועל למרות שבכל הקרנות יש יותר מ- 1,500 עמיתים עדיין חלקן מחזיקות מבטח משנה.

מספר מבוטחים והיקף נכסים בקרנות הפנסיה המקיפות

* דוח הכספי לרבעון השלישי לשנת 2019 ** אתר פנסיה נט לחודש נובמבר 2019

מה היתרון במבטח משנה?

עמיתי קרן הפנסיה נושאים בסיכון האקטוארי בקרן וככל שמתרחש סיכון כזה נושאים בו כלל החוסכים בקרן. קרן המבוטחת בביטוח משנה מעבירה חלק מתשלומי הריסק אותם היא גובה מהחוסכים לידי מבטח המשנה והוא בתמורה נוטל חלק מהסיכון.

בצורה שכזו במקרה של אירוע ביטוחי לא כל הסיכון יפול על החוסכים בקרן. בנוסף, הסכם ההתקשרות עם מבטח המשנה כולל מנגנון של השתתפות ברווחים, בהעדר תביעות יוחזרו חלק מפרמיות הביטוח חזרה לחוסכים כעודף אקטוארי.

מבטח המשנה מקנה מנגנון מובנה שבמקרה של ריבוי תביעות יישא המבטח בתשלום בהתאם להסכם, אך במיעט תביעות יוחזר חלק מהתשלום חזרה לחוסכים כעודף אקטוארי.

מה החיסרון במבטח המשנה?

מכיוון ומבטח המשנה נושא בסיכונים לנכות ושארים בקרן הפנסיה הוא קובע במקרים רבים את כללי החיתום בקרן הפנסיה. חשוב לזכור כי מבטח המשנה אינו יושב בישראל והשיקולים שלו שונים משל מנהלי קרן הפנסיה.

כפי שהתברר יום אחד למנהלי קרן הפנסיה של אלטשולר שחם שקיבלו פניה ממבטח המשנה להפסיק ולבטח שוטרים המשרתים במזרח ירושלים.

חשוב לציין כי כיום קרן הפנסיה של אלטשולר שחם היא קרן ברירת מחדל ולא דורשת עוד חיתום מלקוחות המצטרפים אליה.

מבטח המשנה נוטל רק את סיכוני הנכות והמוות

מבטח המשנה נושא רק בסיכוני נכות ושארים ואינו נושא בסיכוני ריבית או התארכות תוחלת החיים, העברת חלק גדול מתשלומי הריסק לידי מבטח המשנה אינה משאירה בידי קרן הפנסיה די עודפים אותם ניתן להפנות לכיסוי גרעונות הנובעים מסיבות שאינם נכות ושארים.

למעשה במקרה של גרעון אקטוארי הנובע מהתארכות תוחלת החיים (כפי שהיה עד לשנת 2018) קרן הפנסיה תלויה במנגנון ההשתתפות ברווחים עם מבטח המשנה.

לקריאה נוספת : שאלות ותשובות בנושא איזון אקטוארי

הסכם עם מבטח המשנה עשוי להסתיים

מבטח המשנה הוא גוף חיצוני עם הסכמים עסקיים עם קרנות הפנסיה בישראל. מבטח המשנה יכל לסיים את ההתקשרות עם קרנות הפנסיה בישראל, כפי שעשה זאת לאחרונה מבטח המשנה scor שביטח את מרבית קרנות ברירת המחדל.

לאחר סייום ההתקשרות עם scor, עברו קרנות הפנסיה להתקשר עם מבטח המשנה סוויס ריי, שביטח עד לאותה תקופה רק את קרן הפנסיה של הלמן אלדובי.

חשוב לציין כי כל קרנות הפנסיה בישראל אינן חייבות להחזיק כיום בביטוח משנה

השוואה בין מבטחי המשנה בקרנות בררת המחדל

כיום כל ארבעת קרנות ברירת המחדל בישראל מבוטחות בביטוח משנה מסוג Quota share על ידי מבטח המשנה סוויס ריי.